金吾财讯 | 中信建投(601066)发研报指，微泰医疗-B(02235)2023年上半年实现营业收入1.11亿元，同比增长54.3%，毛利5761万元，同比增长81.3%股票杠杆实盘，亏损1866万元，去年同期亏损794万元。对应EPS为-0.04元。

该行指，上半年业绩符合预期。短期来看，国产CGM近年来取得快速发展，市场渗透率有望持续提升；公司新一代CGM已提交国家药监局注册，产品性能有望较上一代产品有明显提升；中长期来看，公司具有较强的研发能力和丰富的在研管线，新一代胰岛素泵和CGM、人工胰腺等后续研发管线有望加厚壁垒。此外，公司持续拓展海外市场，有望分享全球糖尿病器械市场成长潜力。

该行预计2023-2025年公司收入分别为2.58、4.14、6.58亿元，增速分别为48.78%、60.49%、58.73%股票杠杆实盘，预计实现净利润-0.17、0.04、0.25亿元。维持“买入”评级。